Étude de cas : Schéma de la méthodologie du financement climatique

Vue d'ensemble

Alors que l'investissement ESG continue d'occuper le devant de la scène dans le monde de la finance et que de nouveaux fonds ESG sont créés presque quotidiennement, des allégations d'écoblanchiment et d'engagements ternes des entreprises continuent d'émerger de la part d'ONG, d'organismes d'information et d'acteurs du marché. La décision attendue de la Securities and Exchange Commission (SEC) en matière d'ESG devrait clarifier les informations ESG requises pour fournir aux investisseurs des informations cohérentes, comparables et fiables sur le changement climatique.

Parallèlement, des entrepreneurs et des entreprises tournées vers l'avenir créent de nouvelles technologies respectueuses du climat afin d'atténuer le changement climatique et de ramener le réchauffement de la planète à des niveaux acceptables. Par le passé, les méthodes de financement traditionnelles considéraient les modèles financiers comme les principaux critères d'investissement dans les technologies ou les projets d'atténuation du changement climatique, sans se préoccuper outre mesure de l'impact net réaliste et vérifié sur le changement climatique.

Mais que se passerait-il si ce modèle d'investissement traditionnel changeait ?

C'est ce qui s'est passé lorsqu'une start-up filiale d'une grande organisation mondiale de lutte contre le changement climatique s'est tournée vers SCS Consulting Services pour l'aider à développer une méthodologie qui renverserait cette pratique d'investissement standard, en se concentrant plutôt sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre comme principal facteur de motivation pour les investissements dans les projets ou les technologies. Au cours des dix prochaines années, la start-up cherche à investir dans des projets qui atténuent de manière proactive les émissions de gaz à effet de serre et freinent le changement climatique, tout en offrant un rendement financier important.

Problème

Sur la voie rapide de l'investissement dans les technologies de pointe, la startup devait créer une méthodologie de financement basée sur le climat de classe mondiale. En raison de pressions internes et externes, la méthodologie devait être créée et éprouvée dans un délai de 30 jours. Il s'agissait d'un nouveau type de méthodologie qui n'avait jamais été créé auparavant, ni adapté à partir de méthodologies existantes. L'équipe de démarrage n'avait jamais rien créé de tel auparavant et s'est tournée vers SCS, une entreprise qui avait près de quarante ans d'expérience dans la rédaction de normes de durabilité et la fourniture de certifications fondées sur la science, de solutions de marché innovantes et de conseils en matière de durabilité.

Défi

En travaillant avec SCS, la startup devait créer une méthodologie qui non seulement répondrait à ses critères pour un financement authentique basé sur le climat, mais qui serait également suffisamment solide pour résister aux audits externes de tiers et anticiper les décisions à venir en matière de divulgation des informations sur le climat. La méthodologie serait principalement utilisée par l'équipe d'investissement interne pour évaluer la faisabilité d'un projet, mais elle servirait également à faciliter les audits externes pour s'assurer que les projets atteignent effectivement les objectifs de réduction d'émissions stipulés à l'origine de l'investissement. Les entreprises et les technologies dans lesquelles l'investissement a été réalisé seraient tenues de prouver qu'elles atteignent les objectifs de réduction des émissions et les critères de référence fixés pour continuer à bénéficier d'un financement.

Solution

Travaillant en collaboration avec les principales parties prenantes de la startup, l'équipe de SCS Consulting a fourni un cadre méthodologique complet, à l'instar des normes de durabilité publiques traditionnelles, qui comprend des informations générales sur la manière de hiérarchiser les investissements, des recommandations de calcul pour l'estimation des réductions d'émissions et l'approche méthodique pour y parvenir de manière cohérente. La méthodologie est un guide pour l'entreprise dans l'évaluation des projets avec l'inclusion du potentiel de réduction des émissions du projet et sert de guide pour les auditeurs externes qui auditeront les projets tout au long de leur cycle de financement. Les entreprises qui cherchent à obtenir un financement de la part de la startup peuvent également utiliser la nouvelle méthodologie comme matériel préparatoire et comme guide avant de s'engager pleinement dans le cycle de financement, afin de s'assurer que leurs propres calculs internes pour leurs projets respectent la même normalisation et les mêmes critères.

Résultats

La startup climatique a utilisé avec succès la méthodologie de SCS Consulting dans le cadre d'un projet d'investissement test, recevant de bonnes notes de la part des investisseurs qui ont participé au processus ainsi que de la part de l'entreprise dont le projet est financé. Dans le but d'étendre l'utilisation de la méthodologie à d'autres projets, la startup prévoit également de rendre la méthodologie publique afin que d'autres organisations puissent bénéficier des méthodes utilisées et permettre un investissement accru dans des projets et des technologies viables d'atténuation du changement climatique. Les utilisateurs de la méthodologie devraient être mieux préparés à répondre aux futures propositions de la SEC en matière de divulgation d'informations sur le climat.

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